為貫徹落實中國證券監(jiān)督管理委員會安徽監(jiān)管局近日下發(fā)到我司的《最高人民法院、中國證監(jiān)督管理委員會關于在全國部分地區(qū)開展證券期貨糾紛多元化解機制試點工作的通知》的文件精神，我司特向廣大投資者進行以下知識宣傳：

   一、證券期貨多元化解機制試點工作主要內(nèi)容

2016年7月13日，最高人民法院與中國證監(jiān)會聯(lián)合召開全國證券期貨糾紛多元化解機制試點工作推進會，部署和推進《關于在全國部分地區(qū)開展證券期貨糾紛多元化解機制試點工作的通知》（以下簡稱《通知》）落實工作。

經(jīng)過近三年的實踐探索和論證，日前，最高人民法院與中國證監(jiān)會聯(lián)合印發(fā)《通知》，確定在全國36個地區(qū)，相應級別人民法院和8家證券期貨糾紛調(diào)解組織試點開展證券期貨糾紛多元化解工作。

據(jù)介紹，《通知》針對證券期貨糾紛涉眾性強、利益巨大、專業(yè)性強、需要及時穩(wěn)定市場預期等特點，在總結(jié)實踐經(jīng)驗基礎上規(guī)定了一系列重要制度和機制創(chuàng)新。

 其主要內(nèi)容包括：一是建立了法院認可證券期貨試點調(diào)解組織制度，增強了證券期貨行業(yè)試點調(diào)解組織權(quán)威性。二是規(guī)定了調(diào)解協(xié)議的司法確認制度，符合條件的調(diào)解協(xié)議可以申請人民法院強制執(zhí)行。三是明確了保障落實調(diào)解協(xié)議的督促程序功能，符合法定條件的調(diào)解協(xié)議，當事人可以向人民法院申請支付令。四是建立了專門的示范判決機制。符合條件的糾紛可進行集中調(diào)解，人民法院將通過司法判決宣示法律規(guī)則、統(tǒng)一法律適用，為調(diào)解同類糾紛提供參考。五是明確了在線調(diào)解等多種靈活便民調(diào)解方式的有效性。

     二、證券期貨市場概念和風險

（一）證券期貨的概念

 證券是指各類記載并代表一定權(quán)利的法律憑證。它用以證明持有人有權(quán)依其所持憑證記載的內(nèi)容而取得應有的權(quán)益。有價證券——是指標有票面金額，用于證明持有人或該證券指定的特定主體對特定財產(chǎn)擁有所有權(quán)或債權(quán)的憑證。這了證券本身沒有價值，但由于它代表著一定量的財產(chǎn)權(quán)利，持有人可憑該證券直接取得一定量的商品、貨幣，或是取得利息、股息等收入，因而可以在證券市場上買賣和流通，客觀上具有了交易價格。

期貨一般指期貨合約，就是指由期貨交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來某一特定的時間和地點交割一定數(shù)量標的物的標準化合約。這個標的物，又叫基礎資產(chǎn)，是期貨合約所對應的現(xiàn)貨，這種現(xiàn)貨可以是某種商品，如銅或原油，也可以是某個金融工具，如外匯、債券，還可以是某個金融指標，如三個月同業(yè)拆借利率或股票指數(shù)。廣義的期貨概念還包括了交易所交易的期權(quán)合約。大多數(shù)期貨交易所同時上市期貨與期權(quán)品種。

（二）證券期貨市場的風險

 證券市場風險包括系統(tǒng)性風險和非系統(tǒng)性風險。其中系統(tǒng)性風險包括政策風險 、利率風險 、購買力風險。非系統(tǒng)性風險包括經(jīng)營風險 、財務風險、信用風險、道德風險、股災?！?span lang="EN-US">
   如果說，上述兩類風險使投資者每天都要面對股價的漲跌變化，那么，股票投資運作的復雜性則使投資者面臨另一種風險，即投資者由于自己不慎或券商失責而遭致股票被盜賣、資金被冒提、保證金被挪用等風險。 

   證券期貨市場風險是指證券期貨市場參與者在期貨市場運作過程正直接或間接遭受的損失及其可能性。期貨市場風險主要包括：市場環(huán)境方面的風險、市場交易主體方面的風險和市場監(jiān)管方面的風險。

   金融市場風云變幻，廣大大投資者在面臨著高風險的證券期貨市場環(huán)境時應多學習相關的證券期貨市場投資知識，多了解、分析和研究宏觀經(jīng)濟形勢及上市公司經(jīng)營狀況，增強風險防范意識，掌握風險防范技巧，提高抵御風險的能力。如在入市投資時遇到糾紛時應積極尋求證券期貨監(jiān)管機構(gòu)和行業(yè)組織的幫助，學會用證券期貨多元化解機制來化解糾紛，保護自己的合法權(quán)益。

安徽德力日用玻璃股份有限公司  法務部宣

                              2017.3.15